基于B-S模型的上证50 ETF期权定价研究

• 作者: 董安琪 陈元
• 来源期刊: 商
• 关键词: 上证50ETF B-S模型 期权定价
• 年，卷（期）: 2015,（20）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 196-197
• 页数: 2页
• 字数: 2326字
• 语种: 中文

摘要

ETF (交易型的开放式指数基金)，可以在交易所内上市进行交易并且基金的份额是可变的，在开放式的基金中是一种极其特殊的基金。 ETF的优点是它结合了俩大类基金———封闭式和开放式的运作特点：第一、交易成本低；第二、当天可以套利；第三、具有高透明性。本文以上证50ETF为研究的对象，通过对模型中的参数进行分析来分析期权的基本信息。以Excel、 MATLAB为工具，利用历史波动率来估计标的资产收益率的波动率，代入B-S模型中对期权进行定价计算，并将计算出的结果与期权的市场价格进行对比，分析定价误差(真实市场价格与B-S模型价格差)产生的可能原因。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	董安琪	安徽财经大学金融工程系	2	14	1.0	2.0
2	陈元	安徽财经大学金融工程系	2	14	1.0	2.0