Lévy过程驱动下的反射Cox-Ingersoll-Ross利率模型的平稳性

• 作者: 胡少勇 陈守婷
• 来源期刊: 应用概率统计
• 学科: 数学
• 关键词: 反射Cox-Ingersoll-Ross过程 短期利率 Lévy过程 跳扩散模型 局部时 平稳分布 拉普拉斯变换
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 学术论文
• 页码范围: 290-300
• 页数: 11页
• 分类号: O211.9
• 字数: 1708字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-4268.2016.03.005

摘要

布朗运动与正态分布已被广泛应用在Cox-Ingersoll-Ross利率框架的瞬时动态利率模型中,然而,实证研究表明,利率的回报率分布比正常分布有一个更高的峰值和两个更胖的尾部.同时,当罕见的灾难性的冲击发生或在经济和金融的体制发生转变,货币市场可能会出现跳.在本文中,我们将考虑一类带Lévy噪声的反射Cox-Ingersoll-Ross利率模型.此外,我们得出了这种带跳的反射扩散过程平稳分布的拉普拉斯变换.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡少勇	江西财经大学金融学院	3	5	1.0	2.0
2	陈守婷	徐州工程学院数学与物理科学学院	11	4	1.0	1.0