利率非预期调整对股票价格的影响

• 作者: 宋佳佳
• 来源期刊: 西部金融
• 学科: 经济
• 关键词: 利率调整 利率非预期调整 股票价格
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 金融实务
• 页码范围: 43-47
• 页数: 5页
• 分类号: F830.92
• 字数: 5176字
• 语种: 中文

摘要

利率的调整对股票价格的变动有着重要的影响,股票市场的参与者总会根据经济的状况对利率的调整形成一定的预期,但是这种预期总是会与实际的利率调整存在偏差.根据理性预期理论和有效市场理论,已经预期到的利率调整已经反映在资产的价格上,只有未预期的利率调整才会影响股票的价格,所以分离出利率的非预期调整十分重要.本文运用不同期限的银行间同业拆借利率中的隐含远期利率计算出利率调整的非预期成分,从而研究利率非预期调整对股票价格的影响,并将其与未分解的利率变动对股价的影响做了比较.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	宋佳佳		4	9	2.0	3.0