碳交易市场期货间价格波动关系与趋势预测

• 作者: 刘晓佳 刘雪勇 卜星 安海忠 王利军
• 来源期刊: 资源与产业
• 学科: 经济
• 关键词: 时间序列预测 遗传算法 小波神经网络 Granger因果检验 碳市场
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 资源经济
• 页码范围: 111-120
• 分类号: F206
• 语种: 中文
• DOI: 10.13776/j.cnki.resourcesindustries.20160325.002

摘要

碳排放交易市场中不同期货价格波动及其相互影响较为复杂,价格趋势预测也在金融投资领域占有重要地位.针对碳交易市场中非线性预测问题,选取欧盟配额期货与碳排放核证减排量期货相关参数作为研究对象,运用协整关系检验确定其是否具有长期协整关系,采用Granger因果检验确定其领先滞后关系,将具有领先关系的期货参数作为部分输入变量,建立遗传算法改进的运用不同小波函数的神经网络模型,对具有滞后关系的期货价格趋势进行预测,并与改进前的BP小波神经网络模型预测结果进行对比.实验结果表明,碳排放交易市场中期货价格之间存在长期均衡协整关系,改进的模型可以有效刻画期货价格序列变化趋势,为碳排放交易提供良好的投资建议.