Knight不确定下基于无穷纯跳Levy过程的一般风险资产的动态最小定价

• 作者: 刘悦莹 王向荣 黄虹
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 金融数学 最小定价 风险市场价格 BSDE Levy过程 Knight不确定性
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 20-25
• 页数: 6页
• 分类号: F272
• 字数: 4222字
• 语种: 中文

摘要

研究了具有Knight不确定性的金融市场下的一般风险资产的动态最小定价，利用倒向随机微分方程（BSDE）理论以及时间－风险折现方法，推导出了基于无穷纯跳 Levy过程的一般风险资产在实际概率测度下的动态定价公式及其在Knight不确定性控制集合上的动态最小定价。最后给出了一个欧式看涨期权动态最小定价的例子，并导出期权价格的显示表达式。在 Knight不确定环境下，引入 Levy过程来描述股票价格的动态走势，更加符合实际市场，可广泛地应用于一般风险资产的定价过程，这为投资分析提供一定的理论依据。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王向荣	山东科技大学数学与系统科学学院	54	281	9.0	14.0
5	黄虹	山东科技大学金融工程研究所	8	26	2.0	5.0
6	刘悦莹	山东科技大学数学与系统科学学院	3	7	2.0	2.0