Heston随机波动率模型下的资产负债管理问题

• 作者: 常浩 樊顺厚 马娟
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 数学
• 关键词: 金融学 最优投资策略 动态规划原理 资产 负债管理
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 【金融工程】
• 页码范围: 11-19
• 页数: 9页
• 分类号: F832.48|O211.6
• 字数: 6067字
• 语种: 中文

摘要

应用随机最优控制方法研究 Heston随机波动率模型下带有负债过程的动态投资组合问题，其中假设股票价格服从 Heston随机波动率模型，负债过程由带漂移的布朗运动所驱动。金融市场由一种无风险资产和一种风险资产组成。应用随机动态规划原理和变量替换法得出了上述问题在幂效用和指数效用函数下最优投资策略的显示解，并给出数值算例分别分析了市场参数在幂效用和指数效用函数下对最优投资策略的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	樊顺厚	天津工业大学理学院	23	109	8.0	10.0
2	常浩	天津工业大学理学院	35	192	8.0	12.0
6	马娟	天津工业大学理学院	5	9	2.0	2.0