突发事件冲击下带通胀的动态资产配置问题研究?

• 作者: 卢琴云 夏登峰 胡慧敏 费为银
• 来源期刊: 工程数学学报
• 学科: 数学
• 关键词: 跳扩散过程 动态资产配置 事件风险 通货膨胀 随机控制
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 页码范围: 234-242
• 页数: 9页
• 分类号: O211.63|F830.9
• 字数: 3945字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1005-3085.2016.03.002

摘要

本文研究在通胀环境和突发事件冲击下，跳和通胀因素对投资者最优资产配置策略的影响。首先，在事件风险模型的基础上，利用通货膨胀率对资产价格进行折算，得到了折算后的资产价格动力学，建立了考虑通胀的动态资产配置问题的随机控制模型，其中风险事件模型中的资产价格和收益波动率都是跳扩散过程。其次，在幂效用的假设下，利用随机动态规划方法获得了投资者最优资产配置策略的近似解析解。最后，通过简化模型，利用Matlab数学软件，分析了通胀波动率、资产价格跳大小和资产收益波动率跳大小对投资者最优资产配置策略的影响。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡慧敏	安徽工程大学数理学院	13	40	5.0	6.0
2	费为银	安徽工程大学数理学院	101	388	10.0	14.0
3	夏登峰	安徽工程大学数理学院	29	139	7.0	10.0
4	卢琴云	安徽工程大学数理学院	1	2	1.0	1.0