基于财务报表信息重构的权益估值模型选择

• 作者: 王河流 蔡淑琴
• 来源期刊: 税务与经济
• 学科: 经济
• 关键词: 财务报表 财务报表信息重构 权益估值模型
• 年，卷（期）: 2016,（1）
• 所属期刊栏目: 经济纵横
• 页码范围: 52-57
• 分类号: F830.59
• 语种: 中文

摘要

主要权益估值模型在理论上具有等效性,但在实践上具有差异性,哪种模型与财务报表信息相结合更有效,受制于模型中使用的预测变量的几个特征:代表公司各期的新创价值、可持续性与可预测性、预测期的长短、延续价值在股票价值中的比重、与股票价格的相关性.研究表明,相对于股利和自由现金流变量,收益变量在上述特征方面更具优势.因此,投资者选择剩余收益模型进行权益估值,能够更有效地实现权益估值模型与财务报表信息的结合,发挥财务报表信息的决策有用性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	蔡淑琴	华中科技大学管理学院	193	3429	32.0	49.0
2	王河流	华中科技大学管理学院	4	25	3.0	4.0