“偿二代”监管体系下中国财产保险公司应对巨灾风险的能力测算与分析

• 作者: 王含冰 田玲 陈金燕
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 巨灾风险 “偿二代” 反应函数 赔付效率
• 年，卷（期）: 2016,（2）
• 所属期刊栏目: 商业保险
• 页码范围: 26-34
• 页数: 9页
• 分类号: F842.65
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2016.02.003

摘要

本文根据Cummins et al(2002)的反应函数模型对我国财产保险公司2009 ～ 2013年的巨灾风险赔付效率进行了测算,并对影响保险公司应对巨灾风险能力差异的因素进行了分析.我们发现尽管我国财险市场有了较快的发展,但对巨灾风险的覆盖能力依然较弱,尤其是对极端情况下的巨灾损失覆盖效率较低.应对巨灾能力差异的因素包括保险公司的实际赔付率、承保风险、权益资本、再保险的利用率、公司规模等.我们还发现“偿二代”一方面能促进风险管理水平高的公司释放更多资本金,另一方面能促使风险管理水平较低的公司调整业务结构、提高风险管理水平,从而增加全行业应对巨灾风险的能力.