中国股票市场的惯性效应——基于指数分级基金视角的研究

• 作者: 李涛 邹朋飞
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 中国股票市场 惯性效应 指数分级基金 超额收益 资产定价模型
• 年，卷（期）: 2016,（11）
• 页码范围: 72-80
• 页数: 9页
• 语种: 中文

摘要

本文以国内指数分级基金为样本,采用技术分析方法来判断指数分级基金所标的指数的短期趋势,利用分级基金的杠杆,证明中国股票市场的确存在短期的惯性效应;运用CAPM模型以及Fama-French三因子模型对超额收益进行风险调整后,发现存在与短期趋势相关的异常收益,价值型基金的收益要优于成长型基金,中小规模基金的收益要优于大规模基金.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	邹朋飞		32	189	7.0	13.0
2	李涛		6	5	1.0	2.0