创业板收益与波动的实证研究——基于与上证主板的比较分析

• 作者: 王尧男
• 来源期刊: 科技广场
• 学科: 经济
• 关键词: 创业板 收益 波动 GARCH模型
• 年，卷（期）: 2016,（3）
• 所属期刊栏目: 管理科学与工程
• 页码范围: 104-107
• 页数: 4页
• 分类号: F830.91
• 字数: 3626字
• 语种: 中文

摘要

创业板启动六年多以来,已经成为我国证券市场的重要一环.研究创业板的收益与波动特征,对管理者与投资者科学决策、对创业板乃至整个证券市场的进一步完善都具有重要的意义.本文以创业板指数日收益率时间序列为研究对象,引入t分布下的ARMA-GARCH-M模型,与同时期上证指数日收益率时间序列进行了比较研究.结果表明,创业板风险与风险溢价均高于上证主板;创业板市场虽然风险大,但是并不存在过度投机的现象.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王尧男	福建师范大学经济学院	3	0	0.0	0.0