干旱事件影响下虚拟水期权契约的提出及其定价研究

• 作者: 孙兴波 田贵良 贾琨颢 马超
• 来源期刊: 农业技术经济
• 关键词: 干旱事件 虚拟水 蒙特卡罗 期权定价
• 年，卷（期）: 2016,（9）
• 页码范围: 28-40
• 页数: 13页
• 语种: 中文

摘要

全球气候变暖加剧,干旱事件频发,对我国粮食生产供应造成了极大影响.为了应对干旱频发以及农业水资源短缺的现实问题,从虚拟水期权的角度来规避粮食安全与农业生产的风险,提出虚拟水期权并论证其规避粮食安全与农业生产风险的机理,构建了适合虚拟水产品特征的CIR-Jump扩散—跳跃模型,以小麦虚拟水期权为实证,采用马尔科夫链蒙特卡罗方法模拟出了其参数迭代方程,检验了参数方程的合理性,得出了小麦虚拟水期权的价格,说明扩散—跳跃模型完全适合虚拟水期权定价.借助金融工具及其衍生品以应对农业生产的气候变化风险,为粮食主产区保障粮食安全提供了新思路.