基于空间面板数据模型的股票收益率影响因素分析

• 作者: 宋韫赟 张元庆 张玉华
• 来源期刊: 中国软科学
• 学科: 经济
• 关键词: 空间依赖性 空间面板数据模型 股票收益率
• 年，卷（期）: 2016,（5）
• 所属期刊栏目: 学术动态与新视点
• 页码范围: 172-183
• 页数: 12页
• 分类号: F830.9
• 字数: 11240字
• 语种: 中文

摘要

本文利用空间面板数据模型对股票收益率的影响因素进行研究.在S-CAPM理论基础上,利用2007年第一季度到2015年第三季度的季度数据,对影响股票收益率的宏微观因素进行实证研究.估计结果表明:股票市场数据存在着显著的空间依赖性,固定效应下的空间误差模型对系数估计、模型选择做出了有效解释.最后分析了各影响因素的传导效果,并据此提出了对股票市场投资和政策制定的相关建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张玉华	上海师范大学商学院	13	87	4.0	9.0
2	张元庆	上海师范大学商学院	4	25	2.0	4.0
3	宋韫赟	上海师范大学商学院	1	16	1.0	1.0