探索利率走廊模式

• 作者: 兴业银行
• 来源期刊: 资本市场
• 年，卷（期）: 2016,（5）
• 所属期刊栏目: 机构看市
• 页码范围: 119-124
• 页数: 6页
• 语种: 中文

摘要

根据国际经验,我国当前静态利率走廊的宽度只能在350～ 400bp,而我国目前200～ 250bp的宽度在较大冲击面前似乎不具有足够的可信度;如果未来有意把货币市场利率波动性从目前的约60bp降低到20～ 30bp,则需要把隔夜利率走廊宽度收窄至150bp左右. 理论背景 顾名思义,所谓利率走廊就是某种利率区间或利率通道,而其作为一个专有名词,特指央行围绕其政策基准利率来构建一个利率区间,目的是为了更好地实现其货币政策目标.