资产证券化助力中国银行业TLAC合规

• 作者: 夏乐 黄钰榕
• 来源期刊: 国际金融
• 学科: 经济
• 关键词: 中国银行业 资产证券化 风险加权资产 巴塞尔协议 吸收能力 巴塞尔委员会 资本重组 监管要求
• 年，卷（期）: gjjr_2016,（10）
• 页码范围: 7-11
• 页数: 5页
• 分类号: F832.33

摘要

（1）银行总损失吸收能力（Total Loss-Absorbing Capacity，下称TLAC）由金融稳定理事会（FSB）与巴塞尔委员会协商后提出，旨在令全球系统性重要银行在发生倒闭的情况下拥有足够的损失吸纳和资本重组能力。TLAC监管框架要求，全球系统性重要银行在满足巴塞尔协议Ⅲ的前提条件下，要持有更多的资本工具以增强银行吸收损失能力。根据我们的计算，巴塞尔协议Ⅲ的资本要求和TLAC资本工具要求之和在极端情况下可达到银行风险加权资产的26．5％。（2）中国需要在2028年之前完全满足TLAC要求，虽相比发达国家多了6年的缓冲期，但中国国内相对不发达的债券市场对中国全球系统性重要银行（即四大国有银行）满足TLAC的监管要求仍构成严峻挑战。（3）中国的监管者们可以通过加快资产证券化来帮助境内的全球系统性重要银行降低其资产负债表的风险加权资产，以满足TLAC的监管要求。根据我们对资产证券化对中国四大国有银行影响的匡算，如果四大国有银行能够逐步将其消费贷款中的证券化资产比例提高到50％，就可以将满足TLAC监管要求的资金缺口降低一半以上。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	夏乐		7	0	0.0	0.0
2	黄钰榕		1	0	0.0	0.0