基于投资组合关联的金融系统性风险影响因素研究?

• 作者: 张吟 张瑞 朱淑媛 李红刚
• 来源期刊: 北京师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 经济
• 关键词: 投资组合关联 复杂网络 金融风险传染
• 年，卷（期）: 2016,（4）
• 页码范围: 425-429
• 页数: 5页
• 分类号: F83
• 字数: 4400字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16360/j.cnki.jbnuns.2016.04.004

摘要

基于Caccioli等的金融网络模型构建了一个银行-资产网络模型来研究具有资产重叠的金融系统的风险传染机制。用金融系统发生危机(大规模破产)的概率表征金融风险的频度，用发生危机时机构实际破产比例表征金融风险的强度，并视风险频度和强度为金融系统稳定性的基本特征。通过模型模拟发现，金融系统的稳定性受到投资组合分散化程度、市场拥挤度、机构财务杠杆率、机构投资组合相似度、初始市场冲击等因素的影响。特别地，尽管持有资产种类的多样化有利于独立金融机构的运营，但过度的多样性会威胁金融系统整体的稳定。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李红刚	北京师范大学系统科学学院	36	167	8.0	12.0
2	朱淑媛	北京师范大学政府管理学院	2	6	1.0	2.0
3	张瑞	北京师范大学政府管理学院	11	62	4.0	7.0
4	张吟	北京师范大学政府管理学院	2	8	2.0	2.0