基于VAR的投资者过度自信与过度交易实证研究

• 作者: 祝璧文
• 来源期刊: 科技广场
• 学科: 经济
• 关键词: 过度自信 过度交易 理论模型 VAR模型
• 年，卷（期）: 2016,（6）
• 所属期刊栏目: 管理科学与工程
• 页码范围: 102-106
• 页数: 5页
• 分类号: F224|F832.51
• 字数: 3283字
• 语种: 中文

摘要

在我国股票市场上,过度自信是一个非常普遍的现象.综合目前已有的文献资料来看,过度自信的投资者往往趋向于有较高的股票交易数量.当市场中有着部分过度自信的投资者时,市场整体上呈现出很高的交易量,而这种非理性表现出来就是过度交易.本文依据行为金融学对过度自信的分析,根据我国市场上投资者所独有的特点,运用VAR模型实证研究过度自信存在引起过度交易的可能性,以及随着股市不断发展,过度自信导致过度交易的影响水平有着不断减少的趋势.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	祝璧文	江西财经大学经济学院	1	5	1.0	1.0