资本资产定价模型应用研究——对上海机电股份贝塔系数的测算

• 作者: 张宸 高芸芸
• 来源期刊: 生产力研究
• 学科: 经济
• 关键词: 贝塔系数 资本资产定价模型 上海机电股份
• 年，卷（期）: 2016,（12）
• 所属期刊栏目: 会计与审计
• 页码范围: 150-153
• 页数: 4页
• 分类号: F224|F832.51
• 字数: 5346字
• 语种: 中文

摘要

经典的资本资产定价模型中所指的风险,按照是否可以利用多元化投资加以驱除区分为系统风险和非系统风险,而系统风险的大小主要靠β值进行测量.文章以上海机电股份为研究对象,运用图形分析和最小二乘法探究上海机电的预期收益率与风险之间的关系,并预测其β系数.实证结果说明:上海机电股份的风险与其收益之间显示出简单的线性关系,并且为正的线性相关关系;进一步通过预测其β系数发现该股票的风险比整体市场投资组合的风险要高,相应的其收益也大于整体市场投资组合的平均收益率.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张宸	兰州理工大学经济管理学院	19	19	2.0	3.0
2	高芸芸	兰州理工大学经济管理学院	7	5	1.0	1.0