我国对公贷款资产证券化产品定价研究

• 作者: 刘迁迁 李明 齐敬
• 来源期刊: 现代管理科学
• 关键词: 资产证券化 CLO 对公贷款资产支持证券 Copula 定价模型
• 年，卷（期）: 2016,（10）
• 所属期刊栏目: 博士论坛
• 页码范围: 33-35
• 页数: 3页
• 字数: 5174字
• 语种: 中文

摘要

文章在掌握资产池逐笔贷款详细信息的前提下,利用Copula相依结构模拟对公贷款资产支持证券资产池联合违约分布,进而调整资产池回收的现金流为风险现金流.再结合对公贷款资产支持证券发行价格及顺序型偿付机制,建立方程组,采用最优化求解原理得到各优先档债券收益价差.并以2014农银二期证券化产品为例,得到优先A-1档、优先A-2档、优先B档定价结果分别为222Bp、241Bp、325Bp,为我国对公贷款资产支持证券产品定价决策提供参考.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李明	中国农业银行金融市场部	181	871	14.0	24.0
2	齐敬	中国农业银行金融市场部	1	6	1.0	1.0