后金融危机时代沪深股市财富效应实证研究

• 作者: 刘峰 陈嘉妮
• 来源期刊: 经贸实践
• 关键词: 股市财富效应 协整分析 误差修正模型 非对称性
• 年，卷（期）: 2016,（16）
• 所属期刊栏目: 热点透视
• 页码范围: 4-6
• 页数: 3页
• 字数: 4944字
• 语种: 中文

摘要

文章选取2009年1月至2015年6月城镇居民人均消费性支出、沪深股票市场流通总市值和城镇家庭人均可支配收入三大指标的样本数据,基于协整检验、Granger因果关系检验、ECM方法研究有关后金融危机时代我国股票市场的财富效应问题.结果发现:2008年金融危机后我国股票市场总体上表现为:长期股市投资对消费的微弱替代效应,但在短期存在微弱的财富效应,且股市财富效应在不同股市行情中表现出非对称性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘峰		7	16	2.0	4.0
2	陈嘉妮	福建师范大学协和学院	2	4	1.0	2.0