“沪港通”对中国内地、香港股市波动影响的研究

• 作者: 彭坤 李博
• 来源期刊: 商
• 关键词: 沪港通 GARCH模型 波动溢出效应
• 年，卷（期）: 2016,（27）
• 所属期刊栏目: 财经纵览 -- 财政金融
• 页码范围: 186-187
• 页数: 2页
• 字数: 4158字
• 语种: 中文

摘要

2014年11月17日“沪港通”正式启动，两地经济联系更加密切。以中证恒生沪港通AH精明指数代表“沪港通”政策因素，对政策实行前后的两地股市采用GARCH模型分别进行建模，通过前后的比较来分析两地波动溢出效应的变化，分析发现：“沪港通”实行之前，中国内地股市与香港股市存在双向波动溢出效应，而“沪港通”实行之后，波动溢出效应仍为双向，但其作用程度有所减弱，“沪港通”对内地股市有平缓其波动的积极作用。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李博		9	3	1.0	1.0
2	彭坤		1	3	1.0	1.0