沪深300指数收益率波动性分析——基于GARCH模型

• 作者: 鲍松杰
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 沪深300 波动集聚 ARCH效应
• 年，卷（期）: sdjr_2016,（15）
• 页码范围: 292-294
• 页数: 3页
• 分类号: F724.5

摘要

波动率的研究是资产定价方面的一个重要的研究方向,其中波动率估计准确与否直接关系到模型运用是否得当,投资的策略是否成立。沪深300指数是时衡量中国资本市场波动的一个重要标志。本文以2005年至2015年2455天样本数据为研究对象,运用ARCH和GARCH模型,研究发现沪深300指数日收益率波动呈现出明显的可变性和波动集簇性,序列分布呈现尖峰厚尾等特点,并且存在明显的GARCH效应,而且,过去的波动对未来的影响逐渐衰减。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	鲍松杰		2	6	1.0	2.0