外汇市场、股票市场、房地产市场动态关联性的实证检验

• 作者: 徐冬
• 来源期刊: 时代金融
• 学科: 经济
• 关键词: 外汇 股票 房地产 动态关联性
• 年，卷（期）: sdjr_2016,（17）
• 页码范围: 131-132
• 页数: 2页
• 分类号: F832.6

摘要

本文利用传统的VAR计量模型对外汇市场、股票市场、房地产市场之间的动态关联性做了实证检验。通过选取2010年6月至2016年1月的月度数据,利用脉冲响应函数以及方差分解以考察模型变量之间的联动性,研究表明:股票市场对房地产市场具有明显的正向作用,且随时间逐渐减弱,而房地产市场的上涨从长期看对股市有抑制作用。从总体上看,股票市场和外汇市场的相关性较弱,只有不到5%的股市价格波动能够被外汇市场所解释。房地产市场和外汇市场相关关系非常弱,房地产市场的价格波动几乎不被外汇市场所解释,而外汇市场的波动也只有3%左右被房地产市场所解释。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐冬	华东师范大学经济学院	2	2	1.0	1.0