中国石油、东北制药股票β系数的分析及应用

• 作者: 刘芳华
• 来源期刊: 同行
• 学科: 经济
• 关键词: CAPM Β系数 股价分析
• 年，卷（期）: 2016,（12）
• 页码范围: 436-437
• 页数: 2页
• 分类号: F832.51

摘要

本文选取中国石油和东北制药2010年7月1日至今的股票价格,对两只股票股价波动与对应股指进行回归处理,构建CAPM模型,并运用模型对未来的股价进行预测。实证得出:在该时间段内,中国石油的风险程度较东北制药更大,在牛市期间收益增加幅度更大,而熊市期间亏损可能性也更大;长期β系数较小的股票在短期内β系数也较小,证明其风险程度的一致性;市场实际收益率和CAPM模型估计值的差异在长期会相互抵销,即CAPM模型在长期仍能反映股票风险程度。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘芳华	上海大学经济学院	4	4	1.0	2.0