中国货币政策规则中的时变门限效应研究

• 作者: 朱艳丽 王霞
• 来源期刊: 中国经济问题
• 关键词: 泰勒规则 时变门限效应 贝叶斯方法
• 年，卷（期）: 2017,（6）
• 页码范围: 10-20
• 页数: 11页
• 语种: 中文
• DOI: 10.19365/j.issn1000-4181.2017.06.02

摘要

本文提出了具有时变阈值的门限泰勒规则模型,并运用该模型对中国1992-2014年间货币政策规则中的时变门限效应进行了实证研究.结果表明,时变阈值的引入揭示了中国货币政策规则的三大显著特征:第一,非对称性,即高通胀时期利率对通胀缺口和产出缺口的反应系数值均大于低通胀时期;第二,不稳定性,即不论通胀率高低,利率对通胀缺口的反应系数均非显著大于1;第三,时变性,即在经济发展的不同阶段,货币当局在制定货币政策时所参考的阈值具有显著的时变特征.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王霞	中山大学岭南学院	31	261	10.0	15.0
2	朱艳丽	河海大学商学院	8	7	1.0	2.0