基于解析方法的离散障碍期权定价

• 作者: 曹杰 胡小平
• 来源期刊: 东南大学学报（英文版）
• 学科: 经济
• 关键词: 离散监督 障碍期权 定价 解析方法
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 页码范围: 511-516
• 页数: 6页
• 分类号: F830.59
• 字数: 1112字
• 语种: 英文
• DOI: 10.3969/j.issn.1003-7985.2017.04.019

摘要

在Black-Scholes市场假设下,研究了离散监督障碍期权的解析定价问题.首先,通过变量变换,给出了多维边际分布的平均向量和协方差矩阵.其次,通过使用条件概率和多维正态分布的特征,获得离散监督向上敲出欧式看涨期权和离散监督向下敲出欧式看跌期权的解析定价公式.最后,讨论和分析了离散监督障碍对障碍期权价格的影响.研究结果表明,随着上障碍的增大,离散监督向上敲出的欧式看涨期权价格变大;离散监督向下敲出欧式看跌期权价格随着下障碍的增加而变小.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	胡小平	东南大学经济管理学院	31	188	8.0	12.0
2	曹杰	南京信息工程大学数理学院	77	667	16.0	21.0