我国货币供应对经济增长的传导机制研究——基于六种AR-MIDAS模型的分析

• 作者: 于扬 王春枝
• 来源期刊: 经济统计学(季刊)
• 学科: 经济
• 关键词: 货币供应 经济增长 AR-MIDAS模型
• 年，卷（期）: 2017,（1）
• 页码范围: 116-128
• 页数: 13页
• 分类号: F124.1

摘要

引入多种权重函数构建六种混频数据时间序列模型(AR-MIDAS),以此研究我国的货币供应对经济增长的作用机制、传递路径及预测能力,多角度综合分析了六种模型样本内预测表现及估计效果,实证结果表明:Beta-AR(1)-MIDAS模型、Beta Non-Zero-AR(1)-MIDAS模型及Almon-AR(1)-MIDAS模型模拟结果及预测效果较优,特别是当滞后阶数变动34阶时,Almon-AR(1)-MIDAS模型表现最佳。短期内,8个月后,货币供应显著影响经济增长,扩张的货币政策能够拉动经济增长;长期内,特别是26个月直至34个月,货币供应对经济增长再次发挥出促进作用,其传导机制呈现先降后增的倒S曲线形路径。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	王春枝		62	805	11.0	27.0
2	于扬		15	30	3.0	5.0