数据挖掘在中国公司债券市场非对称性中的应用

• 作者: 卞琪 张茂军 李向荣
• 来源期刊: 济南大学学报（自然科学版）
• 学科: 工学
• 关键词: 数据挖掘 公司债券 广义自回归条件异方差模型 非对称性
• 年，卷（期）: 2017,（3）
• 所属期刊栏目: 信息科学
• 页码范围: 194-201
• 页数: 8页
• 分类号: TP274.2
• 字数: 7077字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13349/j.cnki.jdxbn.20170405.003

摘要

借助数据挖掘中的广义自回归条件异方差(GARCH)模型分析中国公司债券市场的非对称效应,在计算公司债券收益率的基础上,对数据进行基本统计分析,并且构建E-GARCH模型和GJR-GARCH模型,以研究不同信用级别的公司债券收益率的非对称特征.结果表明:在AA-级和AAA级公司债券中,利空消息对市场的冲击大于利好消息的;而在AA级和AA+级公司债券中,利好消息对市场的冲击大于利空消息的.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张茂军	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	37	212	8.0	13.0
2	李向荣	广西大学数学与信息科学学院	10	9	1.0	3.0
3	卞琪	桂林电子科技大学数学与计算科学学院	3	6	2.0	2.0