我国国际储备资产的混沌特征与优化配置

• 作者: 杨楠 林柱
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 物理学
• 关键词: 国际储备 结构优化 混沌检验 关联维数 风险度量
• 年，卷（期）: 2017,（1）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 55-65
• 页数: 11页
• 分类号: F830.9|O415.5
• 字数: 7971字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13383/j.cnki.jse.2017.01.006

摘要

将混沌分析方法应用于国际储备资产的风险刻画及结构优化,使用CR检验、BDS检验和关联维数分析验证黄金与外汇收益序列的混沌特性,结合关联维数与CVaR来刻画序列的总风险,并进行优化配置分析.研究发现:黄金的关联维数与各外汇有异质性;黄金的加入对国际储备资产的收益和风险有显著影响;提高黄金占比有助于控制结构风险;黄金与外汇的异质性来源于货币与商品双重属性所决定的价格形成机制上的差异性.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨楠	上海财经大学统计与管理学院上海市金融信息技术研究重点实验室	23	302	8.0	17.0
2	林柱		1	0	0.0	0.0