基于VaR与CVaR的股票风险实证分析

• 作者: 冯兰兰 张金平 李子赫
• 来源期刊: 金融
• 学科: 经济
• 关键词: VAR (在险价值) CVAR (条件在险价值) 样本分位数法 Bootstrap方法
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 页码范围: 257-264
• 页数: 8页
• 分类号: F2

摘要

VaR (在险价值)和CVaR (条件在险价值)是常用的金融产品风险度量工具。本文考虑沪深300、中证500和不同行业的12只股票最近两年(2014.10~2016.9)的历史数据,首先用非参数估计方法计算了相应的VaR和CVaR值,然后结合Bootstrap抽样数据,重新估计了相应股票的VaR和CVaR值,根据似然比检验得出结论:Bootstrap方法可以提高VaR和CVaR的估计的精度,更加有效地衡量股票的风险。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张金平		6	1	1.0	1.0
2	李子赫		2	0	0.0	0.0
3	冯兰兰		2	0	0.0	0.0