基于随机利率的住房反向抵押贷款定价及风险

• 作者: 孙永超 廖玲 徐承龙
• 来源期刊: 同济大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 住房反向抵押贷款 向量自回归模型 随机利率模型
• 年，卷（期）: 2017,（1）
• 所属期刊栏目: 经济与管理科学
• 页码范围: 144-151
• 页数: 8页
• 分类号: F830.9|O242.1
• 字数: 7740字
• 语种: 中文
• DOI: 10.11908/j.issn.0253-374x.2017.01.021

摘要

将住房反向抵押贷款保险精算模型修正为动态房价和随机利率模型下的一笔支付定价模型和等额支付定价模型,并选取上海数据作为实证分析.其中房价增长率模型采用向量自回归(VAR)模型,该模型能够综合捕捉房屋价格指数和CPI,GDP宏观经济指标的相关关系并且能够进行预测.随机利率模型采用Nowman方法下的CKLS模型.进行了保险贷款机构开展住房反向抵押贷款业务的盈利分析,计算了净收益期望现值,并用VaR(value at risk)值量化保险机构的偿付能力,以及管理流动性风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	徐承龙	同济大学数学科学学院风险管理研究所	16	156	7.0	12.0
2	孙永超	同济大学数学科学学院风险管理研究所	4	6	1.0	2.0
3	廖玲	同济大学数学科学学院风险管理研究所	1	1	1.0	1.0