基于效用和均值-方差准则的多人随机微分博弈

• 作者: 刘琦 惠小健 杨鹏
• 来源期刊: 四川师范大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 幂效用 均值-方差准则 随机微分博弈 投资
• 年，卷（期）: 2017,（5）
• 所属期刊栏目: 基础理论
• 页码范围: 655-660
• 页数: 6页
• 分类号: F830|O225
• 字数: 4603字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1001-8395.2017.05.016

摘要

以3人为例研究多人随机微分博弈,其中2人为相互合作的投资者,另一人为2投资者博弈的“虚拟”对手——金融市场.研究2种情形的随机微分博弈,一种情形为基于效用的博弈,另一种为基于均值-方差准则的博弈.对于第一种情形,2个投资者的目标是使终值财富的期望效用达到最大,金融市场的目标是使该期望效用最小.对于第二种情形,2个投资者的目标是在终值财富的期望给定时使终值财富的方差最小,金融市场的目标是使方差最大.应用随机控制理论求得2个博弈问题的最优投资策略、最优市场策略、最优值函数的显式解.通过研究,可以指导相互合作的两投资者在金融市场情况恶劣时,选择恰当的投资策略使终值财富的期望效用最大,或使自身获得一定的财富面面临的风险最小.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨鹏	西京学院理学院	31	103	6.0	9.0
2	惠小健	西京学院理学院	35	71	6.0	7.0
3	刘琦	西京学院理学院	9	5	1.0	1.0