原油价格冲击对中国股票市场的非对称影响研究

• 作者: 刘新恒 盛虎 赵晓芹
• 来源期刊: 经济数学
• 学科: 经济
• 关键词: 投资学 原油价格冲击 实证分析 NARDL模型 股票市场
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 70-78
• 页数: 9页
• 分类号: F830|F224
• 字数: 8604字
• 语种: 中文

摘要

原油价格冲击对股票市场的非对称影响一直是学者们关注和研究的热点问题.借鉴Kilian(2009)提出的SVAR方法将油价冲击分解为供给冲击、总需求冲击和原油特定需求冲击,并运用非线性自回归分布滞后(NARDL)模型分析了结构性油价冲击对中国股票市场(上证综指、深证成指)在长期和短期的非对称影响.研究结果表明,长期内,仅原油特定需求冲击对中国股市产生显著影响,但并不存在非对称效应.短期内,总需求冲击和原油特定需求冲击都能显著影响中国股市,且总需求冲击的影响还具有非对称影响效应.而供给冲击不管在长期还是短期均不能显著影响中国股票市场.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	赵晓芹	长沙理工大学数学与计算科学学院	16	72	4.0	8.0
2	盛虎	中南大学商学院	23	330	6.0	18.0
3	刘新恒	中南大学商学院	1	7	1.0	1.0