中美大豆价格的投机性泡沫检验

• 作者: 张凤荣 杨雪 陈明
• 来源期刊: 税务与经济
• 学科: 经济
• 关键词: 大豆价格 投机性泡沫 泡沫检验 GSADF检验
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 所属期刊栏目: 经济纵横
• 页码范围: 46-50
• 页数: 5页
• 分类号: F830.9
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-9339.2017.02.008

摘要

选取美国CBOT商品交易所1999年7月至2015年5月的美黄豆连期货合约和中国大连商品交易所2004年9月至2015年5月的豆一连续合约作为样本数据,运用Phillips等提出的sup ADF和GSADF方法对中美大豆期货价格进行泡沫检验.该方法可以通过逐期的右尾单位根检验发现时间序列中的轻微泡沫,并能确定泡沫开始和破灭时间.研究结果发现,美国大豆价格存在2个泡沫区间,中国大豆价格出现3个泡沫区间.通过对中美大豆价格的泡沫性检验的比较分析,可以更加准确地把握国际、国内大豆市场的价格动向,并为以大豆为原料的生产型企业有效规避价格泡沫引起的市场风险提供借鉴.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨雪	东北师范大学经济学院	33	354	7.0	18.0
2	张凤荣	东北师范大学社会学院	26	142	7.0	11.0
3	陈明	东北师范大学商学院	8	29	4.0	5.0