汇率风险与商业银行外汇资产结构优化

• 作者: 中国工商银行江苏省分行课题组
• 来源期刊: 金融论坛
• 关键词: 商业银行 实际有效汇率 外汇资产结构 汇率风险 汇率风险管理
• 年，卷（期）: 2017,（6）
• 页码范围: 61-68
• 页数: 8页
• 语种: 中文

摘要

本文利用VAR模型,分析和预测美元、欧元、人民币、英镑和日元的实际有效汇率及五种货币的汇率在未来不同的趋势,利用均值—方差模型估算外汇资产的有效前沿表明,通过调整外汇资产的结构,可以在风险不变的情况下提升商业银行外汇资产的收益率;降低美元资产比例,增加欧元、英镑和日元资产比重,可以有效减少商业银行外汇资产所承担的汇率风险.