长寿风险对寿险和年金产品准备金评估的对冲效应研究——基于中国人身保险业经验生命表两次修订视角

• 作者: 栾杰 段白鸽
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 长寿风险 责任准备金 经验生命表 对冲效应 利率弹性
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 页码范围: 15-34
• 页数: 20页
• 分类号: F842.4
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2017.04.002

摘要

本文结合中国人身保险业经验生命表的两次修订,基于性别、投保年龄、养老金和非养老金业务、保险期限、缴费期限、递延期限和利率假设等多维度视角,采用对冲弹性量化终身型、递延型寿险和年金产品在保单生命周期中责任准备金的对冲效应.研究发现:递延型比终身型对冲效应弱,长寿风险更显著.投保年龄越高、越接近满期对冲效应越弱,长寿风险越显著.保险期间男性比女性对冲效应弱,男性长寿风险更显著,澄清了政府和保险公司承担长寿风险的性别差异.利率越低对冲效应越弱,长寿风险越显著.经验生命表二次修订后,0岁和尾部对冲效应异常波动性明显消失,对冲效应存在减弱趋势且性别差异明显增强,对冲效应利率敏感性减弱.实施第三套生命表后,保险公司应更注重长寿风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	段白鸽	复旦大学经济学院	24	81	6.0	9.0
2	栾杰	复旦大学经济学院	2	0	0.0	0.0