理赔相依风险模型下时间一致的均值-方差策略选择

• 作者: 张海蓉 杨鹏
• 来源期刊: 中山大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 通货膨胀 均值-方差准则 再保险-投资 理赔相依 时间一致
• 年，卷（期）: 2017,（4）
• 页码范围: 28-37
• 页数: 10页
• 分类号: O211.6
• 字数: 8314字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13471/j.cnki.acta.snus.2017.04.006

摘要

在通货膨胀影响下,研究了一类理赔相依风险模型的,时间一致的最优策略选择问题.两种理赔的相依性通过一个共同的泊松过程来体现.为了减小风险,保险人可以进行再保险;为了增加财富,保险人可以在金融市场上进行投资.进行投资时,考虑了通货膨胀的影响,通货膨胀的影响是通过通货膨胀率对风险资产折算实现的.研究的目标是:保险人选择时间一致的最优再保险-投资策略,最大化终止时刻财富的均值,同时最小化终止时刻财富的方差.因为该问题是时间不一致的,从博弈论的视角对问题进行了求解.应用Hamilton-Jacobi-Bellman动态规划的方法,得到了时间一致的最优再保险-投资策略和相应值函数的显式解.最后通过数值计算,解释了一些保险市场模型参数对最优再保险策略影响,以及金融市场模型参数和通货膨胀模型参数对最优投资策略的影响.通过研究,可以指导投资者在通货膨胀的影响下进行合理投资,使自身财富最大而风险最小.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨鹏	西京学院理学院	31	103	6.0	9.0
2	张海蓉	第四军医大学唐都医院心血管内科	2	3	1.0	1.0