我国外汇储备汇率风险测度

• 作者: 卢维学 杨世娟
• 来源期刊: 佳木斯大学学报（自然科学版）
• 学科: 社会科学
• 关键词: GARCH(1,1) t分布 GED分布 VaR
• 年，卷（期）: 2017,（2）
• 页码范围: 347-350
• 页数: 4页
• 分类号: F831|C812
• 字数: 3483字
• 语种: 中文

摘要

选取2015年3月18日至2016年7月8日的美元/人民币日频汇率数据作为样本,建立了基于正态分布、t分布、GED分布的GARCH(1,1)模型来研究汇率的波动性,并计算出风险价值(VaR值),结果显示,在置信水平分别为0.99,0.95,0.9的条件下,基于t分布、GED分布的GARCH(1,1)模型的VaR值大于基于正态分布的GARCH(1,1)模型的VaR值,使其有效地估计风险具有现实意义.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	杨世娟	黄山学院数学与统计学院	19	32	3.0	4.0
2	卢维学	黄山学院数学与统计学院	17	27	3.0	4.0