基于VAR模型的银行隔夜拆借利率与余额宝收益率变动关系的研究

• 作者: 吴奇勋
• 来源期刊: 现代商业
• 关键词: 银行隔夜拆借利率 余额宝 向量自回归
• 年，卷（期）: 2017,（13）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 109-110
• 页数: 2页
• 字数: 2233字
• 语种: 中文

摘要

商业银行作为金融机构的一员,为了保证商业银行的清偿能力设立法定准备金制度,而商业银行之间为了弥补临时头寸不足,相互之间拆借而产生了拆借利率.2013年出现的天弘基金增利宝货币基金(余额宝)已成为世界第四大货币基金,并且会将资金投资于银行间协议存款.而至今鲜有文献研究银行拆借利率与余额宝收益率变动之间的关系.本文将通过向量自回归(VAR)模型研究两者之间的关系,发现余额宝收益率与银行隔夜拆借利率的变动相互影响并不大.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	吴奇勋	成都理工大学商学院	2	4	1.0	2.0