基于GARCH模型的股票配对交易策略设计——以基础建设行业为例

• 作者: 丁彦 曹晶
• 来源期刊: 现代商业
• 关键词: 配对交易 协整理论 GARCH模型 模拟配对策略
• 年，卷（期）: 2017,（21）
• 所属期刊栏目: 金融视线
• 页码范围: 87-89
• 页数: 3页
• 字数: 4163字
• 语种: 中文

摘要

基于统计套利的配对交易策略是一种有效的配对交易策略.文章以基础建设行业为例,筛选出其中两支高度相关的股票进行套利研究.文章先以协整理论验证两股价间的长期协整关系,然后利用GARCH模型设定套利方案,并进行样本外实证检验以提高方案准确性.结果表明在不考虑交易成本的情况下,存在8次套利机会,其中5次可获得较高的短期套利收益,该策略适用于A股市场中风险中性的中型资金投资者.