HARA效用下带保费返还条款的DC型养老金计划

• 作者: 常浩 樊顺厚 王远野
• 来源期刊: 哈尔滨商业大学学报（自然科学版）
• 学科: 数学
• 关键词: 随机控制 最优投资策略 确定缴费型养老基金 保费返还条款 HARA效用函数
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 管理科学
• 页码范围: 117-123
• 页数: 7页
• 分类号: O211.6
• 字数: 4934字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1672-0946.2018.01.026

摘要

研究了带有保费返还条款的确定缴费型(DC型)养老金的最优投资策略问题.养老金被允许投资于一种无风险资产和一种风险资产.在HARA效用函数下,运用随机控制理论和变量分离法得到了最优投资策略的显性解;同时并推导出了在幂效用函数、对数效用函数和指数效用函数下的最优投资策略的显性解.最后通过数值算例,讨论并研究了保费返还条款及重要参数对HARA效用下DC型养老金的最优投资策略的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	樊顺厚	天津工业大学理学院	23	109	8.0	10.0
2	常浩	天津工业大学理学院	35	192	8.0	12.0
6	王远野	天津工业大学理学院	2	2	1.0	1.0