监管沙箱制度及其实践探析

• 作者: 李敏
• 来源期刊: 私法
• 学科: 政治法律
• 关键词: 金融科技 监管沙箱
• 年，卷（期）: sfc_2018,（1）
• 页码范围: 60-79
• 页数: 20页
• 分类号: D922.287

摘要

随着金融科技快速发展,金融新业态层出不穷,由此带来的金融风险和监管不匹配等问题逐渐显现,使得如何平衡金融科技的创新和监管成为各国(地区)政府和金融监管者面临的难题。2016年5月,英国金融行为监管局正式启动全球首个监管沙箱项目,为金融创新提供安全的测试环境,力图化解监管与创新之间的矛盾,该制度随后被新加坡、马来西亚和我国香港地区等竞相效仿。监管沙箱本质上是一种金融产品创新的测试机制、消费者保护机制和激励机制,其具体流程总体上可分为申请、评估和测试三步,运作核心包括两个方面:在既有的监管框架下降低测试门槛;同时确保创新测试带来的风险不从企业传导至消费者。监管沙箱的实践目前在英国崭露头角,具体的实施效果尚待检验。监管沙箱力图有效平衡金融创新和法律监管之间的矛盾,与我国的'立法试点'模式及其背后所体现的理念十分相似,尽管二者所受到的合法性挑战或者质疑程度不同。

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李敏	北京大学法学院	143	995	17.0	24.0