含信用等级迁移的可违约和可赎回公司债券的结构化定价

• 作者: 包俊利 曾楚焜 梁进
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 工学
• 关键词: 债券定价 结构化方法 信用等级迁移 可违约和可赎回条件
• 年，卷（期）: 2018,（6）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 793-800,822
• 页数: 9页
• 分类号: TP273
• 字数: 5624字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13383/j.cnki.jse.2018.06.008

摘要

研究具信用等级迁移风险的可违约和可赎回的公司债券定价问题.基于Merton对含违约风险的公司债券结构化定价的方法,构建信用等级迁移,违约和赎回边界条件,对可违约和可赎回的公司债券建立了两个定价模型.以此导出迁移边界耦合的偏微分方程组,分别求得了两个模型的数值解和解析解.最后分析了信用等级迁移对债券价格的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	梁进	同济大学数学科学学院	38	103	5.0	9.0
2	包俊利	同济大学数学科学学院	2	4	1.0	2.0
3	曾楚焜	同济大学数学科学学院	2	6	2.0	2.0