证券虚假陈述责任纠纷案件的若干思考——以深圳市中级人民法院近年审理的相关案件为例

• 作者: 秦拓 陈国华
• 来源期刊: 金融服务法评论
• 学科: 政治法律
• 关键词: 证券虚假陈述 实务 问题 认定
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 页码范围: 216-235
• 页数: 20页
• 分类号: D922.287

摘要

由于相关法律或规定得过于原则,或标准不一,或没有规定,导致证券虚假陈述责任纠纷案件普遍存在以下问题:一是上市公司虚假陈述与投资者损失之间的因果关系难以认定;二是投资者损失数额的认定缺乏客观统一标准;三是虚假陈述的实施行为类型均不相同,一些因年报中会计瑕疵被有权机关处罚的,能否构成虚假陈述理论上争议较大。本文结合具体案例对证券虚假陈述责任纠纷案件中出现的典型问题,从实务角度就以下问题进行了论述:一、证券虚假陈述构成中的'重大性'判断标准问题。二、证券虚假陈述与投资者损失之间的因果关系认定问题。三、证券虚假陈述中'诱空'与'诱多'的问题。