均值-LPM模型在发电商资产组合中的应用

• 作者: 周自强 文福拴 颜拥
• 来源期刊: 浙江电力
• 学科: 经济
• 关键词: 电力市场 风险管理 Copula函数 LPM 随机占优 资产组合 相关性度量
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 电力系统分析与控制
• 页码范围: 1-7
• 页数: 7页
• 分类号: F123.7
• 字数: 6779字
• 语种: 中文
• DOI: 10.19585/j.zjdl.201801001

摘要

在电力市场环境下,发电商面临如何在不同市场中分配发电量来达到利益最大化,并且使风险最小或者将风险控制在一定的范围之内.详细分析了发电商资产组合问题,并且建立了含无风险资产的均值-LPM模型来解决该问题.基于期望效用原则、 随机占优理论和收益-风险理论,常用的风险度量指标(如方差、VAR及CVAR等)最理想的情况也只是和二阶随机占优理论一致,而二阶LPM是和三阶随机占优相一致的,因此LPM构建的效用函数最能反映出投资者的心理过程.最后采用真实市场数据进行算例分析,结果表明均值-LPM模型能有效分配资产比例和控制市场风险.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	文福拴	浙江大学电气工程学院	253	8223	44.0	84.0
2	周自强	国网浙江省电力有限公司电力科学研究院	13	35	3.0	5.0
3	颜拥	国网浙江省电力有限公司电力科学研究院	14	157	5.0	12.0