基于天然橡胶期货市场的农产品金融化测度分析

• 作者: 张德生 陈国汉
• 来源期刊: 广东农业科学
• 学科: 经济
• 关键词: 天然橡胶 金融化 溢出效应 VAR模型 期货市场
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 农业经济
• 页码范围: 143-150
• 页数: 8页
• 分类号: F323.7
• 字数: 8296字
• 语种: 中文
• DOI: 10.16768/j.issn.1004-874X.2018.01.023

摘要

通过中国天然橡胶期货市场2011年1月至2017年4月期间的周数据,研究天然橡胶期货与国内、国际金融市场的信息溢出效应及其时变特征,分时期考察了期货市场金融化和商品价格之间的波动关系,并构造VAR模型对中国天然橡胶市场进行金融化测度,结果发现:中国天然橡胶市场与国内、国际金融市场间存在显著的单向信息溢出效应,金融市场对天然橡胶市场的单向溢出.中国天然橡胶市场与国内、国际金融市场间的信息溢出程度比较高,在第3期达到最大溢出,一般在15%左右.在溢出方向上,国际金融市场对中国天然橡胶市场为显著的净溢出.相比较于国际金融市场,国内市场对天然橡胶市场的信息溢出程度较低,且溢出效应显著性检验结果不理想.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	张德生	海南大学经济与管理学院	48	241	9.0	13.0
2	陈国汉	海南大学经济与管理学院	9	10	2.0	3.0