不确定性会影响货币政策对房价的调控效应吗? ——基于LT-TVP-VAR模型的实证检验

• 作者: 刘金全 毕振豫
• 来源期刊: 财经论丛（浙江财经学院学报）
• 学科: 经济
• 关键词: 经济政策不确定性 货币政策 房地产价格 LT-TVP-VAR模型
• 年，卷（期）: 2018,（10）
• 所属期刊栏目: 金融与投资
• 页码范围: 35-44
• 页数: 10页
• 分类号: F224.0
• 字数: 9951字
• 语种: 中文
• DOI: 10.3969/j.issn.1004-4892.2018.10.005

摘要

我国房地产市场素有"政策市"之称,而频繁的宏观调控不可避免地会产生政策不确定性的问题.本文在经济政策不确定性的视角下,通过LT-TVP-VAR模型研究了货币政策对房地产价格的调控效应以及不确定性对房价的溢出效应.研究结果显示,货币政策对房价的调控效果具有显著的时变特征与非对称性,经济政策不确定性会削弱货币政策对房价的调控效果.同时,不确定性本身也会对房价产生明显的溢出效应.为此,政府应当加强预期管理,保持政策的连贯性与一致性,以降低经济政策不确定性对货币政策以及房地产市场的影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	刘金全	吉林大学数量经济研究中心	294	3305	32.0	51.0
2	毕振豫	吉林大学商学院	6	27	3.0	5.0