经济增速下行阶段我国股市波动敏感因素分析

• 作者: 叶莉 李伯龙
• 来源期刊: 系统工程学报
• 学科: 经济
• 关键词: 经济增速下行 股市波动 驱动因素 boosting算法
• 年，卷（期）: 2018,（4）
• 所属期刊栏目: 金融工程
• 页码范围: 488-499,535
• 页数: 13页
• 分类号: F832.5
• 字数: 9710字
• 语种: 中文
• DOI: 10.13383/j.cnki.jse.2018.04.006

摘要

在滚动窗口回归的框架下分析我国股市波动驱动因素的时变特征.利用component-wise gradient boosting处理高维备选变量集合,允许波动率的解释变量在不同时间段内存在差异.分别以线性及树形基分类器考察波动率短期及长期敏感因素的变化.得出各经济变量对波动率的主要作用区间和作用符号.研究表明随着我国经济增速下行,股市波动对宏观基本面因素的敏感度上升,国际经济因素对我国股市波动具有较为持续的长期影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	叶莉	河北工业大学经济管理学院	91	485	10.0	18.0
2	李伯龙	河北工业大学经济管理学院	2	1	1.0	1.0