大豆市场情绪、期货现货价格的相关性研究

• 作者: 石泽楠 董玲
• 来源期刊: 大豆科学
• 学科: 经济
• 关键词: 大豆期货价格 大豆现货价格 市场情绪 均值溢出 MS-VAR
• 年，卷（期）: 2018,（1）
• 所属期刊栏目: 产业经济·分析加工
• 页码范围: 131-135
• 页数: 5页
• 分类号: F32
• 语种: 中文
• DOI: 10.11861/j.issn.1000-9841.2018.01.0131

摘要

运用MSIH(3)-VAR(3)模型,选取2014年7月-2017年6月的周度数据,从非线性的角度实证检验了市场情绪、大豆一号期货价格和现货价格间的均值溢出关系.研究发现:(1)大豆一号期货价格与市场情绪之间相互产生正向响应,而现货价格与市场情绪之间产生负向效应;(2)大豆一号现货价格和期货价格间存在均值溢出效应,这表明大豆一号期货价格具有价格发现功能;(3)市场情绪是大豆一号期货价格和现货价格发生关系的中间因素.最后,根据本文结论提出了相关建议.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	董玲	太原理工大学经济管理学院	46	324	9.0	16.0
2	石泽楠	太原理工大学经济管理学院	1	7	1.0	1.0