风险相依结构下保险公司经济资本量化研究——以利率风险和资产收益率风险为例

• 作者: 李秀芳 邓平紧
• 来源期刊: 保险研究
• 学科: 经济
• 关键词: 经济资本 嵌套随机模拟 利率风险 资产收益率风险 敏感性分析
• 年，卷（期）: 2018,（3）
• 页码范围: 57-66
• 页数: 10页
• 分类号: F840.69
• 语种: 中文
• DOI: 10.13497/j.cnki.is.2018.03.004

摘要

本文以概率论为基础,通过对保险公司未来资本盈余的非预期变化进行随机建模,构建了保险公司经济资本量化的理论模型.该模型具有一般性,为保险公司计算经济资本提供了一个统一的框架.基于该框架,经济资本可以转化为对未来一系列经济情景的预测,这为嵌套随机模拟方法的运用提供了理论依据.与传统的风险聚合方法计算经济资本相比较,本文提供的框架的优势是可以直接考虑不同风险因子之间的相关性,而不是风险损失分布之间的相关性,为处理风险相关性提供了新的视角.此外,本文以利率风险和资产收益率风险为例,分析了保险公司经济资本对风险模型参数的敏感性.结果表明:风险因子之间的相关系数、风险模型的参数、保险公司风险资产配置比例等都对经济资本有较大影响.

作者信息

序号	姓名	单位	发文数	被引次数	H指数	G指数
1	李秀芳	南开大学金融学院	37	241	8.0	15.0
2	邓平紧	南开大学金融学院	2	0	0.0	0.0